Проверяемый текст
Кочмола Константин Викторович. Портфельная политика коммерческих банков (Диссертация 2002)
[стр. 19]

При данном подходе рассматриваются четыре компонента, определяющие ожидаемую прибыль.
1.
Первый компонент определяет управление спредом и выражается как
(1-ф с] А.
(7) Учитывая, что 1аА =г[(А/А)Л] = 1А'; (8) ]сЫ =][(В/А)А] =/Д* (9) ( 1 ф С А = с [ ^ А ] = с С [100, р.
203].
(10) А Первый компонент// можно определить как (1А*-]Е)-сС).
2.
Второй компонент 12 (ресурсные издержки) определяется как функция размера и структуры портфеля коммерческого банка:
12 (А.
а, с1).
3.
Третий компонент /? измеряет издержки ликвидности и является функцией от характеристик банковского баланса:
13 (А,а,ф.
Основным показателем ликвидности элементов портфеля являетсяспрэд1 (разница между ценой привлечения одного из элементов пассива и наивысшей возможной его доходностью в результате размещения).
Так, при необходимости срочного размещения одного из элементов пассива портфеля коммерческого банка, скажем, срочных депозитов величиной 100000 рублей, потери банка только за счет недостаточно высокой ликвидности рынка могут достигать от 40 до 80 тысяч рублей* 4 4.
Четвертый компонент 14 концентрирует внимание на способности банка оплачивать обязательства, не затрагивая основной капитал, и является функцией размера банка, структуры активов и структуры пассивов: 14 (А.
а.
с1).
В таком случае ожидаемая прибыль Р будег иметь вид: Р 1А'-)П-сС-12-13-14.
(11) Однако подобная модель банковского портфеля, несмотря на её универсальность, на наш взгляд не является исчерпывающей по рядупричин: 5 В теории ценных бумаг под спрэдом понимают разницу между лучшей котировкой на продажу и покупку, 4 Иир^'Ауи'\у.51осктар.фЬ.ги/пе\у$лЫ1п1?1д=25980 19
[стр. 25]

25 1.
Первый компонент определяет управление спредом и выражается как
[ia-jd-(l-d)c]A.
Учитывая, что iaA=i[(A'/A)A] = jA'; jdA = j[(D/A)A] = jD; (l-d)C-A = c-[——A] = c C [152, p.
1-37].
A Первый компонент можно определить как QA'-JD-cQ.
* 2.
Второй компонент 1} (ресурсные издержки) определяется как функция размера и структуры портфеля коммерческого банка: //
(A, a, d).
3.
Третий компонент 12 измеряет издержки ликвидности и является функцией от характеристик банковского баланса:
h(A,a,d).
4.
Четвертый компонент 13 концентрирует внимание на способности бан ка оплачивать обязательства, не затрагивая основной капитал, и является функцией размера банка, структуры активов и структуры пассивов: h {Л, a, d).
В таком случае ожидаемая прибыль Р будет иметь вид: # P^iA-jD-cC-Ii-It-I;.
В условиях специализации деятельности коммерческих банков в части обслуживания тех или иных типов клиентов и проведения определенных финансовых операций отмечается общемировая тенденция к универсализации их деятельности, сопровождающаяся при этом и универсализацией и стандартизацией банковских продуктов.
Исходя из внутренней сущности банка, проявляющейся в тех или иных формах его деятельности, на которые оказывают определенное воздействие и регулирующие органы, огромное значение для раскрытия содержания порт

[Back]