|
элементы активного мониторинга путем технического анализа рынка при формировании портфеля ценных бумаг банка. Но в целом активная стратегия управления представляется малоприемлемой для кредитной организации, т.к. основную часть её портфеля составляют инструменты с фиксированным сроком реализации, следовательно, их величину нельзя изменить мгновенно. Пассивное управление это такое управление инвестиционным портфелем, которое приводит к формированию диверсифицированного портфеля и сохранению его в течение продолжительного времени. Мониторинг пассивного управления предполагает: определение минимального уровня доходности; отбор ценных бумаг в хорошо диверсифицированный портфель; формирование оптимального портфеля; обновление портфеля при падении доходности ниже минимальной. Мониторинг является основой для получения адекватных доходов от вложенных средств в зависимости от интенсификации транзакций с ценными бумагами. Такой тип управления наиболее приемлем для коммерческого банка и составляет основу его портфельной политики. За счет депозитов и прочих привлеченных средств банки финансируют большую часть своих совокупных активов. Особенность ситуации заключается в том, что с точки зрения банка депозиты являются обязательствами, а со стороны вкладчика наиболее ликвидными активами. Они рассматривают средства на расчетных счетах и счетах до востребования как наличные деньги. Баланс коммерческого банка, который суммирует основные составляющие банковского портфеля на конкретную дату. Баланс делит активы, обязательства и капитал на различные категории, состоящие из подкатегорий. Начнем с характеристики активов коммерческого банка. 1. Денежные средства, счета в Банке России. В этот раздел входит касса коммерческою банка, денежные средства в пути, прочие денежные 23 |
60 Глава 2. Особенности влияния внешних факторов на банковскую портфельную политику Когда говорят о банковском портфеле, чаще всего имеют в виду совокупность активов, хотя правильнее было бы рассматривать совокупность обязательств банка и его требований. Юридические и физические лица составляют портфель из финансовых активов, от которых они ожидают получить доход. Они также должны принимать решение о том, как использовать привлеченные средства для финансирования портфеля. За счет депозитов и прочих привлеченных средств банки финансируют большую часть своих совокупных активов. Пикантность ситуации заключается в том, что с точки зрения банка депозиты являются обязательствами, а со стороны вкладчика — наиболее ликвидными активами. Они рассматривают средства на расчетных счетах и счетах до востребования как наличные деньги. Составляющие портфеля Рассмотрим баланс коммерческого банка, который суммирует основные составляющие банковского портфеля на конкретную дату. Баланс делит активы, обязательства и капитал на различные категории, состоящие из подкатегорий. Баланс коммерческого банка Актив 1. Денежные средства, счета в Банке России 2. Средства в банках и кредитных учреждениях 3. Вложения в ценные бумаги, паи и акции 4. Кредиты предприятиям, организациям, населению 5. Основные средства и нематериальные активы 6. Прочиеактивы Всегоактивов ____________________________________________________________ Пассив I. Обязательства 1. Средства Банка России 2. Прочие фонды и другие собственные средства 3. Средства клиентов, включая вклады населения |