|
портфель высокого дохода включает высокодоходные ценные бумаги, приносящие высокий доход при среднем уровне риска. На Ирак гике инвесторы предпочитают оба способа получения дохода но ценным бумагам портфеля, в силу чего вкладывают средства в так называемые комбинированные портфели. Они формируется для того, что избежать возможные потери на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат. Одна часть финансовых активов приносит владельцу увеличение его капитала в связи с ростом курсовой стоимости, а другая благодаря получению дивидендов и процентов. Падение прироста капитала из-за уменьшения одной части может компенсироваться возрастанием другой. При выборе коммерческим банком определенного типа портфельной политики одним из основных критериев служит оценка риска. В целом под риском подразумевается экономическая категория, отражающая вероятность успеха (неудачи) экономического субъекта в достижении его целей с учетом влияния объективных и субъективных факторов. Эффективность любого бизнеса во многом зависит от элементов неопределенности среды его функционирования, как внутренней, так и внешней, что находит выражение в широком спектре факторов риска, способных при определенных условиях оказать негативное воздействие на коммерческий банк и значительно ограничить рост его капитализации. 11од риском целесообразно понимать (с целью дальнейшей формализации выдвигаемых гипотез) вероятность получения результата, приводящего к нежелательным последствиям. Существует большое количество версий, классифицирующих виды рисков по тем или иным системным признакам. Так, В. Платонов и М. Хиггинс [51, с. 53^ всю совокупность рисков, присущих банковской деятельности, подразделяют на три большие группы: 1) финансовые; 2) функциональные; 3) прочие по отношению к банку внешние виды риска. 31 |
137 тивно воздействует на банковский менеджмент, так как они возможны только в отношении первоклассных займов. Риск и управление банковским депозитным портфелем Под риском целесообразно понимать (с целью дальнейшей формализации выдвигаемых гипотез) вероятность получения результата, приводящего к нежелательным последствиям. Существует большое количество версий, классифицирующих виды рисков по тем или иным системным признакам. Так, В. Платонов и М. Хиггинс [39, с. 53] всю совокупность рисков, присущих банковской деятельности, подразделяют на три большие группы: — финансовые; — функциональные; — прочие по отношению к банку внешние виды риска. К финансовым рискам, связанным с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре пассивов и активов, чаще всего относят: — кредитный риск; — риск несбалансированной ликвидности; — ценовые риски (риск изменения процентных ставок, валютный, базисный и т. д.); — инфляционный риск; — риск банковских злоупотреблений. Функциональные риски относятся к процессу создания любого продукта или услуги и могут принимать вид: — стратегического риска; — технологического риска; — риска операционных расходов; — инновационного риска. |