|
для которых вероятность отрицательного дохода довольно велика. Банки страхуют себя от отдельных типов возможных потерь и пользуются различными контрольными системами для их уменьшения в результате непрофессиональных или криминальных действий. Две контрольные системы диверсификация и хеджирование будут рассмотрены ниже. Существуют и другие методы регулирования риска получения отрицательного дохода. Обычно до предоставления ссуды банк требует детальную финансовую информацию от потенциального заемщика. Разумеется, что кредитование осуществляется на основе соответствующих принципов: целевого использования средств, материального обеспечения, срочности и платности. Условия кредитного договора должны отражать эти требования. Современная теория портфеля уделяет большое внимание диверсификации принципу, который лежит в основе управления ссудами, инвестициями и депозитами. При определении кредитной политики банк должен предполагать возможность того, что данный заемщик не сможет вовремя вернуть ссуду. Часть ссуд приносит ожидаемый (по времени и по количеству) доход, а часть нет. Диверсифицируя свой кредитный портфель, банк может рассчитывать, несмотря на потери по отдельным ссудам, на доход, который будет примерно равен прогнозируемому. Теория и практика управления портфелем заставляют менеджеров банка изучать внутренние взаимосвязи между отдельными элементами портфеля. Кредитный портфель банка может состоять из ссуд многих заемщиков, каждая из которых занимает незначительный удельный вес в структуре активов. Если заемщики однотипны по своему экономическому содержанию (производители спиртного, торговцы недвижимостью, экспортеры и т. д.), диверсификация портфеля является неадекватной. Исходя из вышесказанного, можно утверждать, что даже при наличии небольшого числа заемщиков, но разнотипных по своему экономическому содержанию, портфель может быть достаточно диверсифицирован. 36 |
70 нимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы, размеры валютного, процентного и иных видов риска. Риск анализа и контроля Анализ возможных факторов риска требует бережного и осторожного подхода при принятии решения. При этом анализ может носить как формальный (построение статистических моделей, использование методов моделирования и других количественных методов), так и неформальный (использование в основном качественных методов типа: «да — нет», «нравится — не нравится», «хоропю—плохо» и т. д.) характер. Банки имеют в своем активе несколько основных процедур для контроля возможных факторов риска. Они избегают тех ссуд и инвестиций, для которых вероятность отрицательного дохода довольно велика. Банки страхуют себя от отдельных типов возможных потерь и пользуются различными контрольными системами для их уменьшения в результате непрофессиональных или криминальных действий. Две контрольные системы — диверсификация и хеджирование — будут рассмотрены ниже. Существуют и другие методы регулирования риска получения отрицательного дохода. Обычно до предоставления ссуды банк требует детальную финансовую информацию от потенциального заемщика. Разумеется, что кредитование осуществляется на основе соответствующих принципов: целевого использования средств, материального обеспечения, срочности и платности. Условия кредитного договора должны отражать эти требования. Диверсификация Современная теория портфеля уделяет большое внимание диверсификации — принципу, который лежит в основе управления ссудами, инвестициями и депозитами. При определении кредитной политики банк должен предполагать возможность того, что данный заемщик не сможет вовремя вернуть ссуду. Часть 71 ссуд приносит ожидаемый (по времени и по количеству) доход, а часть — нет. Диверсифицируя свой кредитный портфель, банк может рассчитывать, несмотря на потери по отдельным ссудам, на доход, который будет примерно равен прогнозируемому. Теория и практика управления портфелем заставляют менеджеров банка изучать внутренние взаимосвязи между отдельными элементами портфеля. Кредитный портфель банка может состоять из ссуд многих заемщиков, каждая из которых занимает незначительный удельный вес в структуре активов. Если заемщики однотипны по своему экономическому содержанию (производители спиртного, торговцы недвижимостью, экспортеры и т. д.), диверсификация портфеля является неадекватной. Исходя из вышесказанного, можно утверждать, что даже при наличии небольшого числа заемщиков, но разнотипных по своему экономическому содержанию, портфель может быть достаточно диверсифицирован. Банки стремятся развивать и предлагать новые виды ссуд. В качестве обоснования такой политики могут выступать: 1) доходность новых ссуд и 2) дальнейшая диверсификация общего ссудного портфеля. Банки также стремятся диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Большинство банков владеют государственными, муниципальными и корпоративными ценными бумагами. Когда необходимо решать, покупать ли, продавать или сохранить данный пакет ценных бумаг, необходимо оценить ожидаемый доход по данной ценной бумаге, риск и перспективы по отношению к другим ценным бумагам. Банки диверсифицируют вложения даже в государственные ценные бумаги. Такая диверсификация осуществляется с точки зрения сроков погашения для уменьшения такого фактора риска, как колебание процентной ставки. Многие банки, кроме того, желают иметь большое число вкладчиков, ни один из которых не обладал бы большим удельным весом в общем депозитном портфеле. При такой диверсификации депозитной базы банк в значитель |