|
Банки стремятся развивать и предлагать новые виды ссуд. В качестве обоснования такой политики могут выступать: 1) доходность новых ссуд и 2) дальнейшая диверсификация общего ссудног о портфеля. Банки также стремятся диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Большинство банков владеют государственными, муниципальными и корпоративными ценными бумагами. Когда необходимо решать, покупать ли, продавать или сохранить данный пакет ценных бумаг, необходимо оценить ожидаемый доход по данной ценной бумаге, риск и перспективы по отношению к другим ценным бумагам. Банки диверсифицируют вложения даже в государственные ценные бумаги. Такая диверсификация осуществляется с точки зрения сроков погашения для уменьшения такого фактора риска, как колебание процентной ставки. Многие банки, кроме того, желают иметь большое число вкладчиков, ни один из которых не обладал бы большим удельным весом в общем депозитном портфеле. При такой диверсификации депозитной базы банк в значительной степени снижает возможные потери внезапного отзыва средств основным вкладчиком. Банк, имеющий обширную депозитную базу, сможет удоачетворить требования о досрочном отзыве вкладов большого числа вкладчиков. В то время как одни вкладчики отзывают средства, другие вкладывают, гак что банк с известной долей определенности может предсказать чистый денежный поток. Банки постоянно стремятся развивать новые источники депозитных и недепозитных ресурсов с целью дальнейшей диверсификации фондов и временной структуры погашения долговых обязательств. Хеджирование представляет собой процедуру контролирования риска путем проведения трансакции, противоположной исходной. Обслуживая своих клиентов, банки вынуждены покупать (продавать) большое количество иностранной валюты. Для того чтобы минимизировать риск внезапного падения (роста) валютного курса, банки хеджируют свои позиции путем заключения фьючерсных контрактов на покупку (продажу) определенного количества 37 |
71 ссуд приносит ожидаемый (по времени и по количеству) доход, а часть — нет. Диверсифицируя свой кредитный портфель, банк может рассчитывать, несмотря на потери по отдельным ссудам, на доход, который будет примерно равен прогнозируемому. Теория и практика управления портфелем заставляют менеджеров банка изучать внутренние взаимосвязи между отдельными элементами портфеля. Кредитный портфель банка может состоять из ссуд многих заемщиков, каждая из которых занимает незначительный удельный вес в структуре активов. Если заемщики однотипны по своему экономическому содержанию (производители спиртного, торговцы недвижимостью, экспортеры и т. д.), диверсификация портфеля является неадекватной. Исходя из вышесказанного, можно утверждать, что даже при наличии небольшого числа заемщиков, но разнотипных по своему экономическому содержанию, портфель может быть достаточно диверсифицирован. Банки стремятся развивать и предлагать новые виды ссуд. В качестве обоснования такой политики могут выступать: 1) доходность новых ссуд и 2) дальнейшая диверсификация общего ссудного портфеля. Банки также стремятся диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Большинство банков владеют государственными, муниципальными и корпоративными ценными бумагами. Когда необходимо решать, покупать ли, продавать или сохранить данный пакет ценных бумаг, необходимо оценить ожидаемый доход по данной ценной бумаге, риск и перспективы по отношению к другим ценным бумагам. Банки диверсифицируют вложения даже в государственные ценные бумаги. Такая диверсификация осуществляется с точки зрения сроков погашения для уменьшения такого фактора риска, как колебание процентной ставки. Многие банки, кроме того, желают иметь большое число вкладчиков, ни один из которых не обладал бы большим удельным весом в общем депозитном портфеле. При такой диверсификации депозитной базы банк в значитель 72 ной степени снижает возможные потери внезапного отзыва средств основным вкладчиком. Банк, имеющий обширную депозитную базу, сможет удовлетворить требования о досрочном отзыве вкладов большого числа вкладчиков. В то время как одни вкладчики отзывают средства, другие вкладывают, так что банк с известной долей определенности может предсказать чистый денежный поток. Банки постоянно стремятся развивать новые источники депозитных и недепозитных ресурсов с целью дальнейшей диверсификации фондов и временной структуры погашения долговых обязательств. Хеджирование Хеджирование представляет собой процедуру контролирования риска путем проведения трансакции, противоположной исходной. Обслуживая своих клиентов, банки вынуждены покупать (продавать) большое количество иностранной валюты. Для того чтобы минимизировать риск внезапного падения (роста) валютного курса, банки хеджируют свои позиции путем заключения фьючерсных контрактов на покупку (продажу) определенного количества валюты по фиксированному курсу. Очевидно, что при непрогнозируемом росте валютного курса возможны определенные потери, не покрываемые хеджированием. В дополнение к хеджированию валютных операций банки используют эту технику при осуществлении многих финансовых сделок. Многие банки хеджируют свою структуру обязательств и активов. Краткосрочные вклады направляются в краткосрочные ссуды и краткосрочные государственные ценные бумаги. Долгосрочные вклады направляются на финансирование капитальных затрат, долгосрочное кредитование и т. д. Подобная техника не всегда приносит успех, так как ни один коммерческий банк не может оказать воздействие на политическую и экономическую конъюнктуру. Все чаще банки используют в своей практике плавающие процент |