|
валюты по фиксированному курсу. Очевидно, что при непрогнозируемом росте валютного курса возможны определенные потери, не покрываемые хеджированием. В дополнение к хеджированию валютных операций банки используют эту технику при осуществлении многих финансовых сделок. Многие банки хеджируют свою структуру обязательств и активов. Краткосрочные вклады направляются в краткосрочные ссуды и краткосрочные государственные ценные бумаги. Долгосрочные вклады направляются на финансирование капитальных затрат, долгосрочное кредитование и т. д. Подобная техника не всегда приносит успех, так как ни один коммерческий банк не может оказать воздействие на политическую и экономическую конъюнктуру. Все чаще банки используют в своей практике плавающие процентные ставки. Одновременно с этим может осуществляться финансирование долгосрочных вложений за счет краткосрочных пассивов и (или) финансирование краткосрочных вложений за счет долгосрочных пассивов. В таких условиях, на наш взгляд, резко должна возрасти роль рационального надзора Банка России. Основной задачей при его осуществлении является формирование системного подхода для регулирования деятельности кредитных организаций в целях приведения в соответствие с нормами и требованиями, предъявляемыми действующим банковским законодательством и Банком России (более подробно об этом в п. 3.1). Реализация этой цели требует: разработки стандартизованной системы анализа, позволяющей унифицировать ранжировку банка; создания предпосылок не только для определения состояния банка в настоящем, но и (с определенной долей вероятности) прогнозирования основных показателей деятельности банка в будущем. Понятие риска тесно связано с анализом капитала. Оно помогает выделить активы, обладающие наиболее высокой степенью риска и позволяющие банкам понизить требование минимального объема капитала путем перемещения акгивов, имеющих полный риск, в форму активов, имеющих более низ38 |
72 ной степени снижает возможные потери внезапного отзыва средств основным вкладчиком. Банк, имеющий обширную депозитную базу, сможет удовлетворить требования о досрочном отзыве вкладов большого числа вкладчиков. В то время как одни вкладчики отзывают средства, другие вкладывают, так что банк с известной долей определенности может предсказать чистый денежный поток. Банки постоянно стремятся развивать новые источники депозитных и недепозитных ресурсов с целью дальнейшей диверсификации фондов и временной структуры погашения долговых обязательств. Хеджирование Хеджирование представляет собой процедуру контролирования риска путем проведения трансакции, противоположной исходной. Обслуживая своих клиентов, банки вынуждены покупать (продавать) большое количество иностранной валюты. Для того чтобы минимизировать риск внезапного падения (роста) валютного курса, банки хеджируют свои позиции путем заключения фьючерсных контрактов на покупку (продажу) определенного количества валюты по фиксированному курсу. Очевидно, что при непрогнозируемом росте валютного курса возможны определенные потери, не покрываемые хеджированием. В дополнение к хеджированию валютных операций банки используют эту технику при осуществлении многих финансовых сделок. Многие банки хеджируют свою структуру обязательств и активов. Краткосрочные вклады направляются в краткосрочные ссуды и краткосрочные государственные ценные бумаги. Долгосрочные вклады направляются на финансирование капитальных затрат, долгосрочное кредитование и т. д. Подобная техника не всегда приносит успех, так как ни один коммерческий банк не может оказать воздействие на политическую и экономическую конъюнктуру. Все чаще банки используют в своей практике плавающие процент 73 ные ставки. Одновременно с этим может осуществляться финансирование долгосрочных вложений за счет краткосрочных пассивов и (или) финансирование краткосрочных вложений за счет долгосрочных пассивов. В таких условиях резко должна возрасти роль пруденциального надзора Банка России. Основной задачей при его осуществлении является формирование системного подхода для регулирования деятельности кредитных организаций в целях приведения в соответствие с нормами и требованиями, предъявляемыми действующим банковским законодательством и Банком России. Реализация этой цели требует: — разработки стандартизованной системы анализа, позволяющей унифицировать ранжировку банка; —создания предпосылок не только для определения состояния банка в настоящем, но и (с определенной долей вероятности) прогнозирования основных показателей деятельности банка в будущем. Наиболее известной системой ранжировки банков является система «CAMEL», основное содержание которой заключается в анализе ряда компонентов. С (Capital Adequacy), Адекватность капитала — оценка капитала с точки зрения защиты интересов кредиторов. При определении величины капитала необходимо определить статьи, в него входящие. Чаще всего капитал подразделяют на основной и вспомогательный. В основной капитал входят оплаченная часть акционерного капитала, денежные средства, полученные при первичной реализации акций сверх номинала, а также нераспределенная прибыль. Вспомогательный капитал состоит из резервов переоценки стоимости основных средств, общих резервных отчислений на возможные потери, а также различных финансовых инструментов, имеющих субординированный по отношению к интересам вкладчиков статус. 77 (США, Японией, Канадой, странами ЕС) было подписано соглашение о конвергенции капитала, которое обязало центральные банки стран, подписавших договор, в обязательном порядке устанавливать стандарты адекватности капитала. Наиболее важные положения этого соглашения включают в себя: 1) элементы капитала; 2) взвешивание активов на риск; 3) взвешивание на риск забалансовых статей. Как указывалось выше, капитал подразделяется на основной и вспомогательный. Главными элементами вспомогательного капитала являются: — средства, полученные от реализации акций по номиналу; — средства, полученные от реализации акций по цене выше номинала; — дополнительные средства, внесенные акционерами; — нераспределенная прибыль прошлых лет. К основным видам вспомогательного капитала относятся: • определенные виды финансовых инструментов, чьи права субординированы по отношению к правам вкладчиков; • резервные отчисления на покрытие возможных потерь в будущем; • переоценка стоимости основных средств, зачисляемая на счета капитала. Понятие риска тесно связано с анализом капитала. Оно помогает выделить активы, обладающие наиболее высокой степенью риска и позволяющие банкам понизить требование минимального объема капитала путем перемещения активов, имеющих полный риск, в форму активов, имеющих более низкий его уровень. В основе современного концептуального подхода лежит признание того, что различным видам активов присуща различная степень риска: определенные виды активов не связаны ни с каким риском (денежная наличность, хранящаяся в сейфе; остаток средств на корсчете в центральном банке), в то время как другие активы (кредиты) обладают очень высоким уровнем риска. |