|
нимают наибольший удельный вес в структуре пассивов, анализ динамики сбережений населения представляет несомненный интерес. Зависимость между увеличением доходов населения и сбережениями, направляемыми на целевые банковские вклады, можно проследить с помощью коэффициента эластичности. В условиях плановой экономики общепринятым считалось, что коэффициент эластичности показывает, как при росте доходов темпы роста сбережений, направляемых в целевые банковские вклады, определяют степень увеличения денежных доходов. К сожалению, объем эмпирических данных о величине среднедушевых сбережений и доходов в России 90-х гг. отсутствует, но статистика по развитым капиталистическим странам свидетельствует о прямо противоположных тенденциях. Рассматривая возможности инвестирования сбережений, следует отметить, что их можно классифицировать по трем широким группам с учетом степени предполагаемого риска: 1) инвестиции низкого уровня риска (государственные ценные бумаги, высококачественные ценные бумаги); 2) инвестиции со средним уровнем риска. Эти инвестиции вряд ли при несут большой доход, но и большого убытка от них не будет (первоклассные корпоративные ценные бумаги, депозиты в надежных банках и т. д.); 3) инвестиции с высоким уровнем риска и определенной вероятностью как большой прибыли, так и больших убытков14. Проанализируем динамику денежных доходов населения и вкладов физических лиц (рис. 6). Данные рисунка наглядно показывают, что в России темпы роста доходов значительно опережают темпы роста сбережений. Этот же вывод подтверждают и данные таблицы 8, в которой представлено соотношение вкладов физических лиц в процентах к денежным доходам населения. 14 А. Маршал утверждал: «...неопределенность, если она взывает к большим амбициям и возвышенным стремлениям, обладает особой привлекательностью лишь для очень немногих, но вместе с тем выступает как сдерживающее начало дня тех, кто делает свой выбор. Как правило, в расчете на равный доход уверенность в умеренном успехе более привлекательна, чем ожидание неопределенного успеха. Но, с другой стороны, когда профессия (или что-либо другое) сулит какие-либо чрезвычайно крупные вознаграждения, привлекательность ее возрастает совершенно несоразмерно с их обшей суммой» [38]. 69 |
123 — возможность увеличения сбережений, направляемых на целевые банковские вклады, на 5, 10, 25, 50%. Зависимость между увеличением доходов населения и сбережениями, направляемыми на целевые банковские вклады, можно проследить с помощью коэффициента эластичности. В условиях плановой экономики общепринятым считалось, что коэффициент эластичности показывает, как при росте доходов темпы роста сбережений, направляемых в целевые банковские вклады, определяют степень увеличения денежных доходов. К сожалению, объем эмпирических данных о величине среднедушевых сбережений и доходов в России 90-х гг. отсутствует, но статистика по развитым капиталистическим странам свидетельствует о прямо противоположных тенденциях. Рассматривая возможности инвестирования сбережений, следует отме тить, что их можно классифицировать по трем широким группам с учетом степени предполагаемого риска: 1) инвестиции низкого уровня риска (государственные ценные бумаги, высококачественные ценные бумаги); 2) инвестиции со средним уровнем риска. Эти инвестиции вряд ли принесут большой доход, но и большого убытка от них не будет (первоклассные корпоративные ценные бумаги, депозиты в надежных банках и т. д.); 3) инвестиции с высоким уровнем риска и определенной вероятностью как большой прибыли, так и больших убытков. А. Маршал утверждал: «...неопределенность, если она взывает к большим амбициям и возвышенным стремлениям, обладает особой привлекательностью лишь для очень немногих, но вместе с тем выступает как сдерживающее начало для тех, кто делает свой выбор. Как правило, в расчете на равный доход уверенность в умеренном успехе более привлекательна, чем ожидание неопределенного успеха. 124 Но, с другой стороны, когда профессия (или что-либо другое) сулит какие-либо чрезвычайно крупные вознаграждения, привлекательность ее возрастает совершенно несоразмерно с их общей суммой» [83]. Бессмысленно исходить из чего-нибудь другого, кроме как из того, что потребитель банковских услуг сам знает, что ему нужно, и что кредитная система действует лучше всего тогда, когда удовлетворяет желаниям потребителя, которые проявляются в его поведении на рынке. Если предположить другое, поведение потребителя нельзя детерминировать. Конечно, данное положение не является тенденцией, и отдельные исключения из нее только подтверждают общее правило. Если рассматривать сбережения населения как источник кредитных ресурсов финансирования инвестиционных проектов, необходимо учитывать развитие новых банковских технологий. Стандартный клиент рассматривается как потребитель одной или нескольких услуг, которые может или (точнее) должен предложить ему коммерческий банк. Цель клиента банка как потребителя банковских услуг — приобрести набор этих услуг с определенными предпочтениями (получить максимальный процент по вкладу в банке определенной категории надежности со стоимостью обслуживания вклада не выше обозначенной, перевести средства из банка А в банк Б с минимальными издержками и т. д.). При таком подходе встает вопрос о характеристиках банковских услуг, предлагаемых потребителю. Рассматривая характеристику как описание характерных, отличительных черт когоили чего-либо, мы понимаем, что вектор, определяющий ту или иную услугу, должен иметь размерность больше 1. Как известно, ряд видов возможной банковской деятельности образует технологию банковского дела. При этом уровень технологии банковского дела напрямую зависит от уровня развития экономики регионов и потенциала потребителей банковских услуг (в частности, уровня дохода). |