|
it 21.03.08 г. ОАО «Северсталь» сообщило о том, что приобретает у сталелитейного концерна ArcelorMittal, зарегистрированного в Люксембурге, ь компанию Sparrows Point за 810 млн. долл, наличными. Американское предприятие было выставлено на продажу из-за того, что в 2007 г. антимонопольные органы потребовали от ArcelorMittal избавиться от Sparrows Point в связи с антимонопольными претензиями к производству тонколистовой стали. Сделка получила все необходимые разрешения от американских властей как от Министерства юстиции США, так и от Комитета по иностранным инвестициям США. Данное приобретение открывает стратегическую Ч возможность для расширения «Северстали» в США. Планируется, что данный актив будет активно взаимодействовать с другими предприятиями «Северстали», расположенными в Дирборне (штат Мичиган) и Колумбусе (штат Миссисипи). Кроме того, сделка открывает возможность прямой океанской транспортировки продукции и обеспечивает близость к ряду крупных железных и автомобильных дорог США. Снижение интереса к покупке иностранных активов со стороны российских компаний стало результатом возросших в мировой экономике рисков, реализовавшихся в конце 2008 г. в виде мирового финансового и экономического кризиса. Падение цен на сырьевые товары, прежде всего на нефть и металлы снизили интерес российских компаний к расширению глобального присутствия с целью улучшения ресурсной и производственной базы, доступу к новым рынкам сбыта и технологиям. А возросшие затраты на кредитные ресурсы привели к сокращению инвестиционных возможностей. Яркий пример влияния кризисных явлений на инвестиционную J * активность российских компаний за рубежом в 2008 г. потенциальное приобретение Новолипецким металлургическим комбинатом трубного производителя John Maneely Company (JMC). Сделка могла стать крупнейшей для НЛМК за пределами России. Стороны уже договорились о покупке 100% акций JMC за 3,53 млрд. долл. Для закрытия сделки, намеченного на 4 квартал 2008 г., необходимо было одобрение антимонопольными органами, и эксперты 98 |
Рынок M&A в 2008 году 10 Табл. 5. Крупнейшие сделки по покупке российскими компаниями иностранных активов Наименование компании Проданный пакет акций Сумма сделки, млрд. долл. Доля в сегменте рынка* Покупатель Отрасль Alphasteel Ltd. (Великобритания) 100% 1,5 15% ЗАО «ИК «Миринвест» (выиграли тендер) Металлургия и горнодобывающая отрасль Oriel Resources (Великобритания) 95,69% 1,5 15% ОАО «Мечел» Металлургия и горнодобывающая отрасль PBS Coals (США) 100% 0,8 8% ОАО «Северсталь» Металлургия и горнодобывающая отрасль Sparrows Point (США) 100% 0,8 8% ОАО «Северсталь» Металлургия и горнодобывающая отрасль Источник: база данных ФБК * Рынок покупки российскими компаниями зарубежных активов ОАО «Мечел» 16.04.08 г. получил возможность выкупа 611 660 984 акций Oriel Resources, что составляет 95,6932% акций. Решение о продаже своих акций «Мечелу» приняли 95,69% акционеров Oriel Resources. Ранее сообщалось, что российская компания уже заручилась согласием на сделку со стороны держателей 296 698 351 акции (46,4%) Oriel Resources; совет директоров британской компании также рекомендовал своим акционерам принять предложение «Мечела». ОАО «Мечел» приобрело Oriel Resources за 1 498 млн. долл., заплатив за каждую акцию британской компании 2,1986 долл., что представляет собой премию в 13,7% относительно стоимости акций Oriel Resources на момент закрытия торгов 29.02.08 г. В конце августа 2008 г. ОАО «Северсталь» сообщило о своем намерении приобрести PBS Coals Corporation по цене 7,99 долл. за акцию. Тогда стоимость сделки оценивалась в 1,3 млрд. долл. Согласно условиям сделки, ОАО «Северсталь» приобретало 99% акций PBS в рамках закончившейся оферты. Поскольку компанией были приобретены более 90% акций PBS Coals, «Северсталь» сообщила о принудительном выкупе оставшейся доли. Однако 26.10.08 г. «Северсталь» заявила, что выплатит акционерам американской компании на 382 млн. долл. меньше, чем предполагалось изначально. Соответствующее решение было принято после падения мировых цен на уголь и сталь, отметило руководство компании. В результате стоимость сделки ОАО «Северсталь» по приобретению американской угольной компании PBS Coals составила 830 млн. долл. 21.03.08 г. ОАО «Северсталь» сообщило о том, что приобретает у сталелитейного концерна ArcelorMittal, зарегистрированного в Люксембурге, компанию Sparrows Point за 810 млн. долл. наличными. Американское предприятие было выставлено на продажу из-за того, что в 2007 г. антимонопольные органы потребовали от ArcelorMittal избавиться от Sparrows Point в связи с антимонопольными претензиями к производству тонколистовой стали. Сделка получила все необходимые разрешения от американских властей как от Министерства юстиции США, так и от Комитета по иностранным инвестициям США. Данное приобретение открывает стратегическую возможность для расширения присутствия «Северстали» в США. Планируется, что данный актив будет активно взаимодействовать с другими предприятиями «Северстали», расположенными в Дирборне (штат Мичиган) и Колумбусе (штат Миссисипи). Кроме того, сделка открывает возможность прямой океанской транспортировки продукции и обеспечивает близость к ряду крупных железных и автомобильных дорог США. Снижение интереса к покупке иностранных активов со стороны российских компаний стало результатом возросших в мировой экономике рисков, реализовавшихся в конце 2008 г. в виде мирового финансового и экономического кризиса. Падение цен на сырьевые товары, прежде всего на нефть и металлы снизили интерес российских компаний к расширению глобального Рынок M&A в 2008 году 11 присутствия с целью улучшения ресурсной и производственной базы, доступу к новым рынкам сбыта и технологиям. А возросшие затраты на кредитные ресурсы привели к сокращению инвестиционных возможностей. Яркий пример влияния кризисных явлений на инвестиционную активность российских компаний за рубежом в 2008 г. потенциальное приобретение Новолипецким металлургическим комбинатом трубного производителя John Maneely Company (JMC). Сделка могла стать крупнейшей для НЛМК за пределами России. Стороны уже договорились о покупке 100% акций JMC за 3,53 млрд. долл. Для закрытия сделки, намеченного на 4 квартал 2008 г., необходимо было одобрение антимонопольными органами, и эксперты не видели оснований для возникновения проблем на данном этапе. Финансирование покупки НЛМК намерен был осуществить за счет кредита для предэкспортного финансирования в размере 1,6 млрд. долл. и бридж-кредита, предоставленного банками Merrill Lynch, Deutsche Bank и Societe Generale, в размере 2 млрд. долл. Но усиливающийся кризис не позволил компании получить достаточное финансирование, и НЛМК отказался от покупки. В целом можно отметить, что российские компании активно вовлечены в процессы глобализации и являются как активными покупателями иностранных игроков, так и привлекательными объектами для приобретения. 1.4. Аукционы В 2008 г. по данным Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество) был проведен 201 аукцион по продаже федерального имущества. Общая сумма проданных государственных пакетов составила 267,4 млн. долл. (6 651,3 млн. руб.). Крупнейшие аукционы 2008 г. представлены в Табл. 6. Табл. 6. Крупнейшие аукционы на российском рынке в 2008 г. Наименование компании Пакет Сумма, тыс. долл. Доля Покупатель Отрасль ОАО «Восточный Порт» 20,00% 33 782,05 12,68% ЗАО «Сибуглемет» транспорт ОАО «Ростерминалуголь» 25,12% 23 036,10 8,64% ООО «Нортон» транспорт ОАО «Самарский ипподром» 100,00% 14 887,75 5,59% ООО «Церера» непроизводственная сфера ОАО «ПТРС» 100,00% 14 140,87 5,31% ООО «Политекс СПб» торговля Источник: база данных ФБК ОАО «Восточный порт» расположено в г. Находке Приморского края. Основной деятельностью предприятия является осуществление погрузочно-разгрузочных работ и обслуживание транспортных судов. На аукцион был выставлен 20%-ный пакет акций по начальной цене 650,3 млн. руб. Об аукционе было объявлено 29.12.07 г., а состоялся он 15.02.08 г. Пакет акций был продан за 840,3 млн. руб., что на 29,22% выше стартовой цены. ОАО «Ростерминалуголь» расположено в г. Кингисепп Ленинградской области и занимается транспортной обработкой энергетического и коксующего угля. На аукцион было выставлено 25,12% акций компании по начальной цене 563 млн. руб. Дата объявления аукциона – 09.10.08 г. Аукцион состоялся примерно через месяц (19.11.08 г.), и пакет акций на нем был продан за 573 млн. руб., что на 1,78% больше стартовой цены. ОАО «Самарский ипподром» оказывает услуги по разведению племенных лошадей и проведению конноспортивных мероприятий. Предприятие расположено в г. Самаре. 19.11.08 г. было объявлено о проведении аукциона по продаже 100% акций по начальной цене 365,318 млн. руб. Аукцион состоялся 24.12.08 г., предприятие на нем было продано за 370,318 млн. руб., что на 1,37% выше стартовой цены. |