|
80 нологического цикла. Корпоративные структуры со всеобъемлющей интеграцией в данных условиях преследовали цели достижения целостности технологического процесса. Однако есть вероятность, что в российской действительности корпорации, вовлекая в сферу своего влияния все большие массы капитала и собственности, могут потерять свой прогрессивный характер, в том числе в распределении рисков по всей технологической цепочке. Таким образом, вертикальная интеграция предприятий является способом перехода от одной организационной формы экономического процесса к другой. Расширение предприятий вдоль технологической «цепочки» приводит к замене ценового регулятора отношений на количественный. Эго позволяет говорить о том, что в условиях вертикально интегрированной структуры меняются цели, на которые ориентируются производители. Формальные отношения собственности не являются единственным основанием для интеграции. В частности, в России стало характерным подчинение компаний на основе давальческих схем, бартерных цепочек, доступа к информационным, кредитным, управленческим и иным ресурсам. Особенностью вертикально интегрированных структур является то, что инновационный процесс реализуется в их пределах с большей вероятностью. Существенная часть интегрированных структур включает производителей инновационных продуктов, связанных отношениями обмена. В таких случаях имеет место установление иерархической организационной формы для инновационного процесса. Протекание инновационного процесса в пределах интегрированной структуры позволяет снизить транзакционные и производственные издержки, а также устранить экономические риски нововведений на каждом его этапе. |
38 капитала и собственности14. Недостаточный уровень концентрации капитала в условиях обострения конкуренции на международном рынке создает объективные предпосылки для картелизации ряда отраслей: нефтегазового сектора, металлургии, пищевой, фармацевтической. Разрушение устоявшихся хозяйственных связей, отсутствие рыночного механизма координации деятельности по производству и предложению комплектующих, неподтвержденность старых хозяйственных форм взаимодействия рыночными связями заставили российские предприятия объединить усилия с охватом всех стадий движения продукта в рамках единого технологического цикла. Корпоративные структуры со всеобъемлющей интеграцией в данных условиях преследовали цели достижения целостности технологического процесса. Однако есть вероятность, что в российской действительности корпорации, вовлекая в сферу своего влияния все большие массы капитала и собственности, могут потерять свой прогрессивный характер, в том числе в распределении рисков по всей технологической цепочке. Таким образом, вертикальная интеграция предприятий является способом перехода от одной организационной формы экономического процесса к другой. Расширение предприятий вдоль технологической «цепочки» приводит к замене ценового регулятора отношений на количественный. Это позволяет говорить о том, что в условиях вертикально интегрированной структуры меняются цели, на которые ориентируются производители. Формальные отношения собственности не являются единственным основанием для интеграции. В частности, в России стало характерным подчинение компаний на основе давальческих схем, бартерных цепочек, доступа к информационным, кредитным, управленческим и иным ресурсам. Особенностью вертикально интегрированных структур является то, что инновационный процесс реализуется в их пределах с большей вероятностью. Существенная часть интегрированных структур включает производителей 14 А. Бутаков Инновационные процессы в интегрированных структурах // Экономист. 2005. Хг9. С.40. 39 инновационных продуктов, связанных отношениями обмена. В таких случаях имеет место установление иерархической организационной формы для инновационного процесса. Протекание инновационного процесса в пределах интегрированной структуры позволяет снизить транзакционные и производственные издержки, а также устранить экономические риски нововведений на каждом его этапе. 1.3. Формирование вертикально интегрированных компаний в Российской Федерации и за рубежом Вертикально-интегрированных нефтяных компаний в мире существует около 100, среди них относительно крупных сейчас насчитывается порядка 2015. Развитие нефтяного бизнеса в западноевропейских государствах с самого начала пошло по пути вертикальной интеграции. Крупнейшие нефтяные компании «Standard Oil», «Gulf», «Texaco», «Shell», «Chevron», «Mobil», «Amoco», «British Petroleum» и другие установили контроль за всеми сферами нефтяного дела в национальном, а затем и международном масштабе16. Такого же подхода придерживались и многие небольшие предприятия-аутсайдеры, хотя они и оперировали на ограниченных территориях. Некоторые относительно крупные компании не являются полностью интегрированными и занимаются только добычей нефти и газа. Значительные средства интегрированные компании Запада и США (в частности EXXON) направляют на научные исследования, что позволяет им лидировать в области новейшего оборудования в нефтедобыче и технологий переработки. В 60-70-е годы в мировом нефтяном бизнесе произошли серьезные изменения. Страны-экспортеры нефти, входившие в ОПЕК, сумели в значительной степени установить контроль над своими нефтяными ресурсами. 15 Антонова Е.Ю., Брандман Э.М. История эксплуатации нефтегазовых объектов в России. М.: Недра, 2005, С.94. 16 Дунаев В.Ф. Экономика предприятий нефтяной и газовой промышленности: Учебник. М.: ООО «ЦеитрЛтНефтегаз», 2004.-372с. 53 денежного потока ВИНК и ее дочерних компаний в расчетах продукция/услуги учитываются не по рыночным, а по трансфертным (внутренним) ценам. 14. Большинство предприятий, входящих в состав ВИНК, работают на давальческом сырье. Оплату продукции/услуг каждого отдельно взятого производственного подразделения ВИНК осуществляет материнская компания. Таким образом, при прогнозировании денежного потока ВИНК выручка/операционная прибыль каждого звена в производственной цепочке ВИНК является затратами для материнской компании. 15. В состав вертикально интегрированной компании могут входить предприятия различных секторов экономики, что вызывает необходимость разработки механизмов и способов управления непрофильными активами компаний. Автор полагает, что формальные отношения собственности не являются в России единственным основанием для интеграции предприятий нефтехимического комплекса. В частности, на определенном этапе развития ВИНК стало характерно подчинение компаний на основе давальческих схем, бартерных цепочек, доступа к информационным, кредитным, управленческим и другим ресурсам. В качестве основного звена здесь становится субъект, сосредоточивший у себя наиболее редкие виды ресурсов и поэтому получивший возможности контроля и управления. Процессы вертикальной и горизонтальной интеграции, происходившие в России с начала 1990 х годов, в значительной мере были обусловлены требованиями инновационных процессов. Поэтому предприятия многих отраслей (цветная и черная металлургия, химическая и нефтехимическая промышленность, машиностроение, лесопромышленный комплекс), обеспечив себе сырьевую независимость и интегрировав сбалансированную цепочку прироста стоимости вплоть до производителей конечной продукции, снизили производственные издержки и получили значительные финансовые и организационные источники для инвестиций и инноваций. Экономия в рамках технологической цепочки и получение |