|
Лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (осуществляемые в денежной или материальной форме) и выплатить вознаграждение. Вознаграждение лизингодателя включает в себя оплату услуг по осуществлению лизинговой сделки и процент за использование собственных средств на приобретение предмета лизинга и выполнение дополнительных услуг. В общем виде расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, где ЛП общая сумма лизинговых платежей; АО величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК плата за используемые кредитные ресурсы на приобретение имущества объекта договора лизинга; ДУ дополнительные услуги; КВ комиссионное вознаграждение (лизинговый процент и т.п.) лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; НДС налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя. Проведенные нами расчеты по приведенной методике показывают, что полные расходы предприятия на покупку оборудования в кредит на 30-50% выше затрат по лизингу. Лизингополучатель, приобретая технику и оборудование на условиях агролизинга за счет бюджетных ассигнований, имеет ежегодную выгоду в виде свободных средств, которые может направить на приобретение семян, удобрений, ГСМ, кормов, на выплату зарплаты работникам, уплату' налогов и другие цели. 1.3 Современные тенденции развития лизинговых услуг за рубежом и в России Наши монографические исследования развития агролизинга за рубежом свидетельствуют о том, что в последние годы лизинговые операции стали 34 |
вать как способность хозяйствующего субъекта обеспечивать долговременное использование механизма агролизинга как наиболее эффективного инструмента доукомплектации машинно-тракторного парка и воспроизводства технического потенциала в целом. Организационно-экономический механизм агролизинга —это система мер, направленная на обновление основных фондов сельскохозяйственных товаропроизводителей, которые вступают во взаимовыгодные отношения по поводу финансовой аренды, в которой проявляются черты продажи в кредит (торговой сделки), проката и аренды (в т.ч. и с правом выкупа), а также договорных отношений между партнерами (в звене лизингодатель лизингополучатель). Для российской практики и, особенно, для агропромышленного комплекса использование лизинговых операций дело новое. Учитывая данный факт, в диссертационной работе мы предприняли попытку обобщить опыт ведущих стран мира, занимающихся на протяжении более ста лет развитием лизинга и лизинговых отношений. Основная цель —адаптация существующей практики, а, по возможности, и использование опыта лизинговых операций в отечественном АПК. Но об этом речь пойдет в следующем параграфе настоящей главы. 1.3. Зарубежный опыт лизинговых операций Наши монографические изучения развития агролизинга за рубежом свидетельствуют о том, что в последние годы лизинговые операции стали одним из важнейших инструментов стабилизации и развития экономики во многих странах мира. Лизинг играет важную роль на мировом рынке капиталов, на его долю в некоторых ведущих западных странах приходится более 30% новых инвестиций. По данным журнала Euromoney, объем лизинговых сделок в мире к началу III тысячелетия превысил 410 млрд, долларов, при этом удельный вес США составляет 62% (или 260 млрд. долларов). В общем объеме инвести44 анте средний срок эксплуатации комбайнов 12 лет, а во II варианте 7,5 лет. Особенностью данного расчета является то, что в I варианте убирается площадь 6000 га силами 24 комбайнов, а во II варианте площадь полей в 3150 га убирается силами 21 комбайна. Причем 3 комбайна находятся на капитальном ремонте, затраты по их ремонту составили 1,5 млн. руб. (во II варианте). В обоих вариантах сопоставимыми показателями являются урожайность зерновых культур —15 ц/га и стоимость полученного зерна 2000 руб./т. Проведенные расчеты позволили сделать вывод о том, что за счет эксплуатации исправной, более надежной техники можно убрать меньшую площадь зерновых культур в лучшие агросроки, с меньшими потерями и получить еще дополнительный экономический эффект, как это произошло во II варианте, где затраты на капитальный ремонт легко окупились, а с передачей этой техники в лизинг они еще принесут и дополнительный экономический эффект (в размере 4,5 млн руб.). Лизинг новой сельскохозяйственной техники, особенно с использованием бюджетных ассигнований, приносит ощутимый экономический эффект уже в первый год эксплуатации. К такому выводу мы пришли после того, как провели расчеты экономического эффекта от приобретения техники посредством лизинга в 2003-2008 гг. Лизингополучатель, приобретая технику и оборудование на условиях агролизинга за счет бюджетных ассигнований, имеет ежегодную выгоду в виде свободных средств, которые может направить на приобретение семян, удобрений, ГСМ, кормов, на выплату зарплаты работникам, уплату налогов и другие цели. Исследования показывают, что механизм агролизинга с позиций менеджмента способствует более эффективному обновлению основных средств в сравнении с другими экономическими механизмами. Для хозяйствующего субъекта лизингополучателя его использование обеспечивает как внутреннюю (экономичность), так и внешнюю эффективность (выгодность). Внеш74 А величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю на приобретение имущества объекта договора лизинга; Кр плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества объекта договора лизинга; Кв комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; НДС налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя; Ду плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателем, если они предусмотрены договором. Условия договора: полная стоимость объекта лизинга с НДС (Кщс) ~ 4 120 000 руб. Стоимость объекта лизинга без НДС (К) 3 491 525 руб. Срок его полной амортизации (А) 5 лет. Годовая норма амортизации (а) 20%. Срок лизинга 5 лет. Процентная ставка за кредит (щ) 3,25%. Ставка комиссионных по лизингу (в) 1,5%. Ставка НДС-18% . При равномерной системе амортизации размер ежегодных отчислений составит: , = я 3491525руб. 20% = 69g3 100 100% г Что касается размеров платы за кредитные ресурсы, комиссионного вознаграждения, налога на добавленную стоимость, то они зависят от остаточной стоимости объекта лизингового договора. Амортизационные отчисления от начальной стоимости комбайна без НДС составляют 698 305руб. Амортизационные отчисления от начальной стоимости комбайна с НДС составляют 824 000 руб. 129 |