|
Ill женности, ресурсное обеспечение модернизации и технического перевооружения производства, финансирование инноваций. Кредитование программ социально-экономического развития региона и региональных целевых программ является важнейшим инструментом осуществления финансовой и денежно-кредитной политики в региональном масштабе. Посредством такого кредитования в наиболее зримой форме реализуется прямое воздействие банковского сектора на экономику и социальную сферу. В то же время объемы кредитных вложений в экономику субъекта Федерации со стороны кредитных организаций зависят от многих факторов внешней среды, и, прежде всего, от состояния регионального бюджета, финансового положения предприятий и общей экономической конъюнктуры в регионе. Наиболее значимой, с точки зрения долговременного воздействия на социально-экономического развития региона, формой кредитования является кредитование организаций и предприятий на инвестиционные цели —реализацию программ расширения производства и его технико-технологической и организационной модернизации. Такое кредитование направлено на решение одной из наиболее острых проблем, стоящих даже перед экономически стабильными регионами, а именно проблемы реструктуризации экономики региона в целом и ее реального сектора, в частности. В силу целого ряда причин (недостатка долгосрочных депозитов, дороговизны ресурсов и соответственно кредитов, высоких кредитных рисков и пр.) оно в настоящее время недостаточно развито. В соответствии с основными целями развития банковского сектора региональной экономики в РФ на период с 2006 по 2010 гг. с учетом ситуации макроэкономической нестабильности являются: повышение эффективности трансформации денежных средств населения в кредиты и инвестиции; повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций на внутреннем рынке по сравнению с зарубежными финансовыми организациями; укрепление устойчивости банковского сектора, усиление защиты интересов вкладчиков; |
35 высокие риски кредитования, обусловленные неэффективной структурой экономики и низкой рентабельностью деятельности большинства хозяйствующих субъектов; дефекты в управлении организациями и предприятиями реального сектора экономики и их низкая транспарентность; нерешенность ряда ключевых проблем обеспечения прав кредиторов и, прежде всего, несовершенство залогового законодательства; ограниченность ресурсной базы банков, наличие дефицита среднесрочных и долгосрочных пассивов. Особое значение приобретает региональный аспект кредитной деятельности банков, поскольку на региональном уровне наиболее остро ощущается нехватка ресурсов, и в силу неразвитости других финансовых рынков банковские кредиты зачастую являются единственной формой дополнительного привлечения средств хозяйствующими субъектами. При этом банковские кредиты работают на рост производства не столько напрямую, через увеличение производственных запасов и заделов незавершенного производства, сколько косвенно, через улучшение финансового состояния предприятий и такие формы воздействия банковского сектора на их экономический рост, как поддержание ликвидности и финансирование кассовых разрывов, замещение кредиторской задолженности, ресурсное обеспечение модернизации и технического перевооружения производства, финансирование инноваций. Кредитование программ социально-экономического развития региона и региональных целевых программ является важнейшим инструментом осуществления финансовой и денежно-кредитной политики в региональном масштабе. Посредством такого кредитования в наиболее зримой форме реализуется прямое воздействие банковского сектора на экономику и социальную сферу. В то же время объемы кредитных вложений в экономику субъекта Федерации со стороны кредитных организаций зависят от многих факторов внешней среды, и, прежде всего, от состояния регионального бюджета, финансового положения предприятий и общей экономической конъюнктуры в регионе. 36 Наиболее значимой, с точки зрения долговременного воздействия на социально-экономического развития региона, формой кредитования является кредитование организаций и предприятий на инвестиционные цели —реализацию программ расширения производства и его технико-технологической и организационной модернизации. Такое кредитование направлено на решение одной из наиболее острых проблем, стоящих даже перед экономически стабильными регионами, а именно проблемы реструктуризации экономики региона в целом и ее реального сектора, в частности. В силу целого ряда причин (недостатка долгосрочных депозитов, дороговизны ресурсов и соответственно кредитов, высоких кредитных рисков и пр.) оно в настоящее время недостаточно развито. Основной формой участия банков в инвестиционной деятельности являются их портфельные инвестиции вложения в государственные (федеральные и субфедеральные) и корпоративные ценные бумаги. С точки зрения влияния на социально-экономического развития региона, имеют значение лишь вложения банков в субфедералыше, муниципальные и корпоративные бумаги. Однако в настоящее время в большинстве регионов РФ субфедсральные и муниципальные ценные бумаги не выпускаются. Основным типом корпоративных ценных бумаг, не считая векселей, являются акции различных АО первичных к дополнительных выпусков. Нормативные акты Банка России (Инструкция ЦБ РФ от 16.01.04 г. № 110-И «Об обязательных нормативах байков») ограничивают вложения банков в акции или приобретение долей в капитале других юридических лиц. Этому служит норматив Н12 (<= 25%), который определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка. Вместе с гем банки не ограничены в приобретении эмитируемых организациями и предприятиями, долговых ценных бумаг (облигаций), но они из-за сложного порядка согласования проспектов эмиссии и ряда других причин не получили широкого распространения. В связи со значимостью банковских инвестиций, в том числе направляемых на собственное развитие кредитных организаций, Президент Сбер 39 темной устойчивости банковского сектора региона, развитии всех элементов его структуры, в особенности, местных (региональных) коммерческих байков. . Работа с привлеченными средствами предприятий и населения, осуществление финансового посредничества, кредитных и инвестидиошшх вложений, а также комплексное обслуживание региональной экономики и всех ее секторов позволяют банковскому сектору занимать ключевое место в формировании финансовой базы региона и оказывать значительное влияние на его социально-экономическое развитие. При этом, поскольку различные элементы в структуре банковского сектора региона играют свою особую роль и могут оказывать специфическое воздействие на экономику территории, необходима координация работы всего банковского сектора региона в целом. Важную роль в данном процессе играют территориальные учреждения Банка России. В соответствии с основными целями развития банковского сектора региональной экономики в РФ на период с 2006 по 2010 гг. с учетом ситуации макроэкономической нестабильности являются: повышение эффективности трансформации денежных средств населения в кредиты и инвестиции; повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций на внутреннем рынке по сравнению с зарубежными финансовыми организациями; укрепление устойчивости банковского сектора, усиление защиты интересов вкладчиков; предотвращение использования банковского сектора в недобросовестной коммерческой деятельности и противоправных целях; развитие конкурентной среды, рыночной дисциплины и транспарентности в деятельности кредитных организаций; укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторе)», кредиторов и вкладчиков. |